主要观点：
直接受益于“4万亿”扩需计划的行业有钢铁、水泥、工程机械、铁路建设、机车制造与电力设备等。如果要进一步分析、厘清与挖掘“4万亿”中的投资机会，还需要探讨其存在的区域性、行业性与时间性三方面特点。
对具体投资的个股进行精挑细选很重要，建议使用四项标准，一是居于受益行业，二是属于龙头企业，三是目前资金相对充裕，四是估值偏低。其中，目前货币资金相对充裕是一个关键性的标准，宜重点考查。
以工程机械类上市公司为例，三一重工、山推股份与 安徽合力三家公司具备较好的投资价值。
根据类似标准，我们也筛选出的钢铁、水泥、电气设备、铁路设备与建筑施工行业的一些龙头公司，供投资者参考。
就相关上市公司而言，2009年尤其是上半年的业绩不容乐观，这既是A股市场需要度过的艰难岁月，也是中长期投资者的良好介入时机。作为中长期偏好的价值投资者，可以考虑在2009年上半年选择合适的时机介入，或者采取逐步建仓、控制风险的策略;对于喜好波段操作的投资者，宜选择经综合筛选后的行业龙头、资金充裕的上市公司，这可以减少非系统性风险。
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4万亿”浮出水面
2008年11月5日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，研究部署进一步扩大内需促进经济平稳较快增长的措施。会议确定了当前进一步扩大内需、促进经济增长的十项措施。
初步匡算，实施相关工程建设，到2010年底约需投资4万亿元。为加快建设进度，会议决定，今年四季度先增加安排中央投资1000亿元，明年灾后重建基金提前安排200亿元，带动地方和社会投资，总规模达到4000亿元。
以此为纲领，各部门与各地区陆续提出细化的投资计划。交通运输部规划司副司长李兴华表示，预计2008年交通固定资产投资总量将在8000亿左右，力争明后两年交通固定资产投资规模年均达到1万亿元水平。铁道部发展计划司司长杨忠民表示，2008年铁路基本建设投资计划完成3000亿元，争取超额完成基本建设投资500亿元。水利部召开加快水利基础设施建设工作会议，研究安排今年第四季度新增200亿元中央水利建设投资任务。国家发改委能源局表示，年内将有一批能源项目开工，包括福建福清、广东阳江共10台百万千瓦核电站等多个重大能源项目，国家将投资40亿元财政资金支持农村电网和城市电网改造。
进一步，11月末，国家发展改革委主任张平在国务院新闻办举行的新闻发布会上进一步对“4万亿”进行了详细解说，这4万亿中，保障性安居工程的投资是2800亿元;农村民生工程和农村基础设施的投资大体是3700亿元;铁路、公路、机场、城乡电网的投资是18000亿元;医疗卫生、文化教育事业投资是400亿元;生态环境方面的投资是3500亿元;自主创新结构调整投资是1600亿元;灾后恢复重建，重灾区的投资是1万亿元。
